中国数据中心市场规模增速显著高于全球市场。据IDC圈发布的统计数据显示， 去年中国IDC市场规模达到多少亿元，同比增长多少，远超同期全球IDC市场规模平均增速。其主要原因可Neng是我国IDC行业目前仍处于早期发展时期， 你我共勉。 供给端和需求端目前仍处于不平衡状态，且我国近年来网络建设、智Neng设备技术进步以及应用生态建设趋于完善的情况造成的数据流量快速增长加剧了供需两侧不平衡。

云计算与5G新基建的崛起

综合来kan， 目前北美五巨头FAMGA的Capex增速Yi经反弹，国内阿里、腾讯两巨头的Capex也呈现企稳向好， 说白了就是... 一边考虑服务器出货量及芯片厂商业绩同步放量，判断云计算产业景拐点明确，国内外IDC行业均有望进入爆发周期。

投资机会分析

此前我们在《云计算景气上行系列专题:云计算拐点Yi至,布局服务器正当时》中Yi经强调了服务器行业的投资机会，本文中我们将聚焦IDC领域的巨大产业机遇，未来可期。。

）从业务的角度来kan：资本开支指引、 云业务营收增速、上游厂商出货量增速三者交叉验证， 累并充实着。 FAMGA仍在持续布局云基础设施。

躺平... 2019Q4资本开支扰动不改向上趋势，巨头加速布局催化产业景气度。

不是我唱反调... a）资本开支：互联网巨头管理层对2020年资本开支持积极态度，云计算基础设施依旧是投资重点。从发布会和资本开支指引来kan， 谷歌管理层在2019Q4 牛逼。 云巨头Capex扩张正驱动云产业链景气上行，IDC需求爆发在即。产业经验来kan，超大型云厂商/互联网巨头的现金资本开支水平直接决定云计算产业链的景气度。将北美互联网五巨头FAMGA的合计Capex增速与全球服务器出货量增速对比可知：在FAMGA的Capex一个增速周期内， 全球服务器的出货量直接受Capex增长的驱动，走势基本拟合。 b）云业务：当前各大互联网巨头旗下云业务依旧保持高歌猛进态势，业务需求活跃。 新基建的推动作用 脑子呢？ 新基建主要由受国家政策、 运营商和云计算公司投资等因素驱动，外需影响小，持续kan好以5G以及IDC为代表的科技新基建投资机会。东吴证券指出， 科技新基建是带动有效投资的“关键投入”、释放经济活力的“强劲引擎”、实现技术创新的“有效路径”geng是推动高质量发展的重要支撑。 定制化数据中心趋势 ）定制化则是另一大趋势， 大型互联网厂商需求升级，趋向高度定制化。定制化数据中心指IDC服务商根据大型数据中心用户复杂多样化的应用部署需求， 太坑了。 提供定制化的规划、设计、系统集成及运营管理服务。 ）模块化是当前全球数据中心建设的一个大趋势， Ke以极大缩短传统IDC的建设周期，我国在模块化安装模式的运用上居于全球地位。模块化建设模式Ke以使IDC的建设由“工地”迁移到“工厂”， 通过工厂预制、现场安装等在多少天之内完成部署，极大缩短了传统IDC多少年的建设周期。 从数据增长的空间来kan， mMTC带来的海量机器通信类业务会产生巨大的数据量，物联网生态全面铺开，根据爱立信发布的《移动市场报告》，2020年全球蜂窝物联网连接数将达到多少亿元，其中多少为与可穿戴设备医疗、跟踪传感器、智Neng抄表有关的大规模物联网行业。 太暖了。 近期爆发新冠疫情正在对各行业产生不同程度的负面冲击， 但疫情防控下的远程办公模式却激活了云端应用，诸如云视频、云游戏、云办公等新应用场景刺激流量大增，算力需求驱动云产业链各环节均有良好表现，IDC亦在此列。